第一部分名詞解釋5個(gè)
1、 票據(jù)貼現(xiàn) 參考答案：——是商業(yè)票據(jù)持有人在票據(jù)到期前,為獲取現(xiàn)款向金融機(jī)構(gòu)貼付一定的利息所作的票據(jù)轉(zhuǎn)讓 2、 貨幣政策 參考答案：——是指一國(guó)貨幣當(dāng)局(主要是中央銀行)為實(shí)現(xiàn)其預(yù)定的宏觀經(jīng)濟(jì)目標(biāo),對(duì)貨幣供給、銀行信用及市場(chǎng)利率實(shí)施調(diào)節(jié)和控制的具體措施.在現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中,中央銀行的貨幣政策是對(duì)整 個(gè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行實(shí)行宏觀調(diào)控的最重要手段之一 3、 衍生金融工具 參考答案：——在原生金融工具基礎(chǔ)上派生出來(lái)的各種金融合約及其組合形式的總稱,主要包括期貨,期權(quán)和互換及其組合.通常以雙邊合約的形式出現(xiàn),其價(jià)值取決或衍生于原生金融工具.合約規(guī)定了持有人的權(quán)利或義務(wù),并據(jù)此進(jìn)行交易,可發(fā)揮套期保值的作用 4、 匯率—— 參考答案：：兩國(guó)貨幣的相對(duì)比價(jià)，是一國(guó)貨幣以另一國(guó)貨幣表示的價(jià)格。 5、 金融監(jiān)管 參考答案：有狹義和廣義之分。狹義的金融監(jiān)管是指金融監(jiān)管當(dāng)局依據(jù)國(guó)家法律法規(guī)的授權(quán)對(duì)整個(gè)金融業(yè)，包括金融機(jī)構(gòu)以及金融市場(chǎng)上所有的業(yè)務(wù)活動(dòng)實(shí)施的監(jiān)督管理。廣義的金融監(jiān)管是在上述監(jiān)管之外，還包括了金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制與稽核的自律性監(jiān)管、同業(yè)組織的互律性監(jiān)管、社會(huì)中介組織和輿論的社會(huì)性監(jiān)管等。
第二部分判斷正誤10個(gè)
6、本幣升值能夠產(chǎn)生擴(kuò)大出口、減少進(jìn)口的效應(yīng)(×) 7、布雷頓森林體系下的匯率制度是以黃金--美元為基礎(chǔ)的、可調(diào)整的固定匯率制(√) 8、對(duì)于商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，利用回購(gòu)協(xié)議融入的資金不用交納存款準(zhǔn)備金(√) 9、對(duì)于新興市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家來(lái)說(shuō)，金融全球化利弊兼具(√) 10、國(guó)際收支平衡表的記賬貨幣必須是本國(guó)貨幣(×) 11、國(guó)際資本流動(dòng)規(guī)模急劇增長(zhǎng)，并與實(shí)質(zhì)經(jīng)濟(jì)聯(lián)系日益緊密是當(dāng)前國(guó)際資本流動(dòng)的新特征(×) 12、經(jīng)濟(jì)泡沫主要表現(xiàn)在虛擬資產(chǎn)上，如股票。一般實(shí)物資產(chǎn)不會(huì)出現(xiàn)泡沫(×) 13、利率管制嚴(yán)重制約了利率作為經(jīng)濟(jì)杠桿的作用，對(duì)經(jīng)濟(jì)毫無(wú)益處(×) 14、利率由金融市場(chǎng)上資本的供求狀況決定(×) 15、內(nèi)部時(shí)滯是指中央銀行從認(rèn)識(shí)到制訂實(shí)施貨幣政策的必要性，到研究政策措施和采取行動(dòng)經(jīng)過(guò)的時(shí)間，中央銀行對(duì)其很難控制(×)
第三部分單項(xiàng)選擇10個(gè)
16、在我國(guó)的債券回購(gòu)市場(chǎng)上，回購(gòu)期限是()。 A.1個(gè)月以內(nèi) B.3個(gè)月以內(nèi) C.6個(gè)月以內(nèi) D.1年以內(nèi) 參考答案：D 【答案解析】：回購(gòu)券種為國(guó)債和經(jīng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)的金融債券，回購(gòu)期限在1年以下。 17、若某筆貸款的名義利率是7%，同期的市場(chǎng)通貨膨脹率是3%，則該筆貸款的實(shí)際利率是()。 A.3% B.4% C.5% D.10%
參考答案：B 【答案解析】：實(shí)際利率=名義利率-通貨膨脹率=7%-3%=4% 18、巴西的金融監(jiān)管體制是典型的“牽頭式”監(jiān)管體制，由國(guó)家貨幣委員會(huì)牽頭，負(fù)責(zé)協(xié)調(diào)對(duì)不同金融行業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管活動(dòng)。這屬于()的監(jiān)管體制。 A.集中統(tǒng)一 B.分業(yè)監(jiān)管 C.不完全集中統(tǒng)一 D.完全不集中統(tǒng)一 參考答案：C 【答案解析】：不完全集中統(tǒng)一的監(jiān)管體制可以分為“牽頭式”和“雙峰式”兩類監(jiān)管體制，巴西是典型的“牽頭式”監(jiān)管體制。 19、中國(guó)銀監(jiān)會(huì)的監(jiān)管理念是()。 A.管業(yè)務(wù)、管風(fēng)險(xiǎn)、管內(nèi)控 B.管法人、管風(fēng)險(xiǎn)、管市場(chǎng) C.管業(yè)務(wù)、管風(fēng)險(xiǎn)、管市場(chǎng) D.管法人、管風(fēng)險(xiǎn)、管內(nèi)控 參考答案：D 【答案解析】：中國(guó)銀監(jiān)會(huì)成立以來(lái)，確立新的監(jiān)管理念是：管法人、管風(fēng)險(xiǎn)、管內(nèi)控、提高透明度。中華會(huì)計(jì)網(wǎng)校 20、將未來(lái)具有可預(yù)見(jiàn)的現(xiàn)金流量的非流動(dòng)性存量資產(chǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)樵谫Y本市場(chǎng)可銷售和流通的金融產(chǎn)品，是投資銀行的()業(yè)務(wù)。 A.證券發(fā)行 B.證券經(jīng)紀(jì) C.基金管理 D.資產(chǎn)證券化 參考答案：D 【答案解析】：資產(chǎn)證券化是指將資產(chǎn)原始權(quán)益人或發(fā)起人(賣方)具有可預(yù)見(jiàn)的未來(lái)現(xiàn)金流量的非流動(dòng)性存量資產(chǎn)，構(gòu)造和轉(zhuǎn)變成為資本市場(chǎng)可銷售和流通的金融產(chǎn)品的過(guò)程。 21、為客戶提供各種票據(jù)、證券以及現(xiàn)金之間的互換機(jī)制，投資銀行所發(fā)揮的作用是()。 A.期限中介 B.風(fēng)險(xiǎn)中介 C.信息中斧 D.流動(dòng)性中介 參考答案：D 【答案解析】：流動(dòng)性中介是投資銀行為客戶提供各種票據(jù)、證券以及現(xiàn)金之間的互換機(jī)制。 22、3月1日，寶鋼集團(tuán)公司與杭州鋼鐵集團(tuán)公司簽約，寶鋼集團(tuán)收購(gòu)寧波鋼鐵，可以獲得其400萬(wàn)噸熟軋板卷的產(chǎn)能。這是寶鋼集團(tuán)又一次實(shí)現(xiàn)跨地區(qū)重組的重大舉措。按并購(gòu)前企業(yè)間的市場(chǎng)關(guān)系，此次并購(gòu)屬于()。 A.縱向并購(gòu) B.橫向并購(gòu) C.混合并購(gòu) D.垂直并購(gòu) 參考答案：B 【答案解析】：橫向并購(gòu)是并購(gòu)企業(yè)的雙方或多方原屬同一產(chǎn)業(yè)、生產(chǎn)或經(jīng)營(yíng)同類產(chǎn)品，并購(gòu)使得資本在同一市場(chǎng)領(lǐng)域或部門集中時(shí)。 23、諾斯等學(xué)者認(rèn)為，金融創(chuàng)新就是()。 A.規(guī)避管制 B.制度變革 C.降低交易成本 D.尋求利潤(rùn)的最大化 參考答案：B 【答案解析】：諾斯等制度學(xué)派的金融創(chuàng)新理論認(rèn)為金融創(chuàng)新是一種與經(jīng)濟(jì)制度相互影響、相互因果的制度變革。 24、壟斷性企業(yè)為了獲取壟斷利潤(rùn)而人為提高產(chǎn)品售價(jià)，由此引起的通貨膨脹屬于()通貨膨脹。 A.需求拉上型 B.成本推進(jìn)型 C.供求混合型 D.結(jié)構(gòu)型 參考答案：B 【答案解析】：壟斷性企業(yè)為了獲取壟斷利潤(rùn)而人為提高產(chǎn)品價(jià)格，由此引起“利潤(rùn)推進(jìn)型通貨膨脹”，它屬于成本推進(jìn)通貨膨脹的一種。 25、通貨膨脹對(duì)生產(chǎn)具有一定的刺激作用，這主要發(fā)生在通貨膨脹的()。 A.初期 B.中期 C.中后期 D.后期 參考答案：A 【答案解析】：通貨膨脹初期會(huì)對(duì)生產(chǎn)有一定的刺激作用，但這種刺激作用是遞減的，隨之而來(lái)的就是對(duì)生產(chǎn)的破壞性影響。
第四部分多項(xiàng)選擇10個(gè)
26、商業(yè)銀行實(shí)行資產(chǎn)負(fù)債比例管理必須具備的基本條件包括() A.一級(jí)銀行體制 B.二級(jí)銀行體制 C.有效得資金動(dòng)作市場(chǎng) D.靈活的資金調(diào)度體系 E.規(guī)范的財(cái)務(wù)分析制度 參考答案：BCDE解析：在商業(yè)銀行開(kāi)展資產(chǎn)負(fù)債比例管理的時(shí)候，必須具備一定的條件，那就是二級(jí)銀行體制、有效得資金動(dòng)作市場(chǎng)、靈活的資金調(diào)度體系和規(guī)范的財(cái)務(wù)分析制度。 27、一般而言，下列屬于導(dǎo)致利率上升的因素有()。 A.緊縮的貨幣政策 B.擴(kuò)張的貨幣政策 C.經(jīng)濟(jì)處于快速膨脹時(shí)期 D.經(jīng)濟(jì)處于衰退時(shí)期 E.通貨膨脹 參考答案：ACE 28、資產(chǎn)定價(jià)理論的假設(shè)條件除了馬科為茨提出的以外，還有()。 A.交易費(fèi)用等于零 B.存在一種風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn) C.存在一種風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn) D.風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬為零 E.市場(chǎng)效率邊界曲線只有一條 參考答案：ACE 29、一家美國(guó)公司將在6個(gè)月后收到一筆歐元貨款，該公司采取的匯率風(fēng)險(xiǎn)防范措施有()。 A.做即期外匯交易買進(jìn)歐元 B.做遠(yuǎn)期外匯交易賣出歐元 C.買進(jìn)歐元看跌期權(quán) D.做歐元期貨空頭套期保值 E.做貨幣互換交易 參考答案： BCD 30、商業(yè)銀行負(fù)債管理的內(nèi)容包括()。 A.證券投資管理B.資本管理 C.存款管理D.借人款管理 E.貸款人管理 參考答案：BCD 31、判斷金融市場(chǎng)完善程度的效率包括()。 A.公平效率B.管理效率 C.分配效率D.管理效率 E.經(jīng)營(yíng)效率 參考答案：CDE 32、期權(quán)價(jià)格的決定因素有()。 A.執(zhí)行價(jià)格B.合同金額 C.期權(quán)期限D(zhuǎn).無(wú)風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)利率 E.期權(quán)代表資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)度 參考答案：ACDE 33、在對(duì)匯率風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理時(shí)，選擇有利的合同貨幣應(yīng)遵循的原則包括()。 A.加列貨幣保值條款 B.爭(zhēng)取使用兩種以上軟硬惡配的貨幣 C.爭(zhēng)取使用本幣 D.進(jìn)口或?qū)ν饨杩顣r(shí)爭(zhēng)取使用已經(jīng)或?qū)⒁钟械耐鈳?E.出口或?qū)ν赓J款爭(zhēng)取使用硬幣，進(jìn)口或?qū)ν饨杩顮?zhēng)取使用軟幣 參考答案：BCDE 34、與傳統(tǒng)的融資方式相比，資產(chǎn)證券化的特點(diǎn)有(www.TopSage.com)。 A.資產(chǎn)收入導(dǎo)向型融資 B.原始權(quán)益人信用主導(dǎo)型融資 C.表外融資 D.結(jié)構(gòu)性融資 E.低成本的融資 參考答案：ACDE [解析]本題考查資產(chǎn)證券化的主要特點(diǎn)。 35、我國(guó)利率市場(chǎng)化改革的基本思路是(www.TopSage.com)。 A.先外幣、后本幣 B.先存款、后貸款 C.先貸款、后存款 D.存款先大額長(zhǎng)期、后小額短期 E.存款先大額短期、后小額長(zhǎng)期 參考答案：ACD [解析]根據(jù)十六屆三中全會(huì)精神，我國(guó)利率市場(chǎng)化改革的基本思路是：“先外幣，后本幣;先貸款，后存款，存款先大額長(zhǎng)期、后小額短期”。
第五部分簡(jiǎn)答題4個(gè)
1、 金融監(jiān)管概念以及其必要性。 參考答案： 金融監(jiān)管是金融監(jiān)督和金融管理的總稱，它有狹義和廣義之分。狹義的金融監(jiān)管是指中央銀行或其他金融監(jiān)管當(dāng)局依據(jù)國(guó)家法律規(guī)定對(duì)整個(gè)金融業(yè)(包括金融機(jī)構(gòu)和金融業(yè)務(wù))實(shí)施的監(jiān)督管理。廣義的金融監(jiān)管在上述涵義之外，還包括了金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部控制和稽核)同業(yè)自律性組織的監(jiān)管)社會(huì)中介組織的監(jiān)管等內(nèi)容。 金融監(jiān)管的必要性體現(xiàn)在三個(gè)方面： (1)金融行業(yè)的高風(fēng)險(xiǎn)性和金融市場(chǎng)的負(fù)外部效應(yīng)使金融監(jiān)管顯得相當(dāng)必要; (2)中央銀行為維護(hù)金融秩序，保護(hù)公開(kāi)競(jìng)爭(zhēng)，提高金融效率必須進(jìn)行金融監(jiān)管; (3)為防范金融危機(jī)，應(yīng)加強(qiáng)對(duì)金融業(yè)的監(jiān)管，降低社會(huì)成本，減少金融危機(jī)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的危害。 2、長(zhǎng)期國(guó)際資本流動(dòng)與短期國(guó)際資本流動(dòng)的區(qū)別 參考答案： 長(zhǎng)期資本流動(dòng)是指期限在一年以上的資本的跨國(guó)流動(dòng)。短期資本流動(dòng)是指期限為一年或一年以下的資本的跨國(guó)流動(dòng)。 兩者的區(qū)別主要有： (1)投資目的不同。長(zhǎng)期資本流動(dòng)是為了達(dá)到獲利和控制的目的進(jìn)行投資的;短期資本流動(dòng)是為了資金安全、保值、獲利以及經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的需要進(jìn)行投資的。 (2)投資的期限與穩(wěn)定性不同。長(zhǎng)期資本流動(dòng)投資期限較長(zhǎng)，一般比較穩(wěn)定;短期資本流動(dòng)投資期限較短，具有不穩(wěn)定性。 (3)對(duì)一國(guó)貨幣供應(yīng)量影響不同。長(zhǎng)期資本流動(dòng)一般不影響一國(guó)的貨幣供應(yīng)量;短期資本流動(dòng)可以迅速直接影響到一國(guó)的貨幣供應(yīng)量。 (4)對(duì)匯率、利率影響不同。長(zhǎng)期資本流動(dòng)一般不影響匯率、利率;短期資本流動(dòng)對(duì)匯率、利率有重要影響。 3、簡(jiǎn)述國(guó)際儲(chǔ)備的含義和作用。 參考答案： 國(guó)際儲(chǔ)備是指一國(guó)官方所擁有的可隨時(shí)用于彌補(bǔ)國(guó)際收支赤字、維持本國(guó)貨幣匯率的國(guó)際間可接受的一切資產(chǎn)。一國(guó)國(guó)際儲(chǔ)備主要包括：黃金儲(chǔ)備、外匯儲(chǔ)備、特別提款權(quán)和在IMF的儲(chǔ)備頭寸。 國(guó)際儲(chǔ)備的作用： 1. 在一國(guó)發(fā)生國(guó)際收支困難時(shí)起緩沖作用 2. 用于干預(yù)外匯市場(chǎng)，穩(wěn)定本幣匯率。 3. 可作為外債還本付息的最后信用保證，并有助于提高國(guó)際資信。 4、 金融全球化對(duì)一國(guó)貨幣政策有效性的影響 參考答案： 1、金融全球化是指世界各國(guó)和地區(qū)放松金融管制、開(kāi)放經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)、放開(kāi)資本項(xiàng)目管制，使資本在 全球各地區(qū)、各國(guó)家的金融市場(chǎng)自由流動(dòng)、最終形成全球統(tǒng)一的金融市場(chǎng)、統(tǒng)一貨幣體系的趨勢(shì)。 2、金融全球化會(huì)削弱國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)政策的有效性，這是金融全球化的消極作用。隨著金融全球化的發(fā)展，一國(guó)經(jīng)濟(jì)金融的發(fā)展越來(lái)越受到外部因素的影響，使國(guó)家制定的經(jīng)濟(jì)政策尤其是貨幣政策在執(zhí)行中出現(xiàn)有效性降低的情況。例如，當(dāng)一國(guó)國(guó)內(nèi)為抑制通貨膨脹而采取緊縮貨幣政策，使國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)利率提高時(shí)，國(guó)內(nèi)的銀行和企業(yè)可方便地從國(guó)際貨幣市場(chǎng)獲得低成本的資金，這就會(huì)削弱金融當(dāng)局對(duì)貨幣總量、利率等指標(biāo)進(jìn)行控制的有效性。同時(shí)，國(guó)際游資也會(huì)因一國(guó)利率提高而大量涌進(jìn)該國(guó)，從而使該國(guó)緊縮通貨的效力受到削弱。
第六部分論述題1個(gè)
1、 試述通貨膨脹形成的理論原因，并結(jié)合國(guó)情論述我國(guó)通貨膨脹形成的特點(diǎn)。 參考答案： 通貨膨脹形成的直接原因是貨幣供應(yīng)量過(guò)多，導(dǎo)致貨幣貶值，物價(jià)上漲，出現(xiàn)通貨膨脹。 其深層次原因主要有： 1.需求拉上，是指經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中總需求過(guò)度增加，超過(guò)了一定價(jià)格水平下商品和勞務(wù)等方面的供給，從而引起貨幣貶值，物價(jià)中水平上漲。在我國(guó)也存在求其拉上引發(fā)的通貨膨脹，財(cái)政赤字、信用膨脹、投資需求膨脹和消費(fèi)需求膨脹是我國(guó)社會(huì)總需求膨脹的四個(gè)具體因素。 2.成本推動(dòng)，側(cè)重從供給和成本方面來(lái)解釋物價(jià)水平持續(xù)上升的原因，可分為工資推動(dòng)引起的通貨膨脹和利潤(rùn)推動(dòng)引起的通貨膨脹。 3.結(jié)構(gòu)因素，主要是經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、部門結(jié)構(gòu)和比例結(jié)構(gòu)。在我國(guó)主要表現(xiàn)為個(gè)大部門之間的比例結(jié)構(gòu)、三大產(chǎn)業(yè)的比例結(jié)構(gòu)、積累與消費(fèi)的比例結(jié)構(gòu)、水平供求品種比例結(jié)構(gòu)等方面。 4.其他原因， a.供給不足：在總需求不變的情況下，社會(huì)總供給相對(duì)不足，也會(huì)引起物價(jià)上漲，出現(xiàn)通貨膨脹。 b.預(yù)期不當(dāng)：在持續(xù)的通貨膨脹情況下，公眾對(duì)通貨膨脹會(huì)產(chǎn)生預(yù)期，提前做出反應(yīng)，如果預(yù)期不當(dāng)會(huì)加速物價(jià)上漲的速度，使預(yù)期的通貨膨脹率成為實(shí)際的通貨膨脹率。 c.體制因素：體制不完善也會(huì)引發(fā)通貨膨脹，尤其在體制轉(zhuǎn)型國(guó)家，可能產(chǎn)生或助長(zhǎng)通貨膨脹。在我國(guó)，表現(xiàn)為：第一，企業(yè)制度不完善，第二，財(cái)政金融體制不完善，第三，流通體制不完善。 我國(guó)通貨膨脹具有以下優(yōu)點(diǎn) 1.短期性;我國(guó)是，經(jīng)濟(jì)運(yùn)行在總體上是有計(jì)劃的，因此每次出現(xiàn)通貨膨脹，國(guó)家會(huì)立刻采取措施，使通貨膨脹得以制止。一般持續(xù)時(shí)間兩三年即可得到治理。 2.非政策性;穩(wěn)定貨幣一直是我國(guó)一貫堅(jiān)持的基本國(guó)策，雖然40多年的歷史上出現(xiàn)國(guó)幾次通貨膨脹，但是都由于當(dāng)時(shí)比較特殊的原因和社會(huì)大環(huán)境引發(fā)的，并非國(guó)家主動(dòng)實(shí)行通貨膨脹政策所致。 3.改革開(kāi)放前后的通貨膨脹表現(xiàn)形式也有所不同。在改革開(kāi)放之前的30年中，實(shí)行的是計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制，通貨膨脹主要表現(xiàn)為隱蔽型的，通貨膨脹的真實(shí)程度比物價(jià)上漲率所反應(yīng)的要嚴(yán)重。改革開(kāi)放后，隨著經(jīng)濟(jì)體制的轉(zhuǎn)軌和價(jià)格體制的改革，通貨膨脹主要是公開(kāi)型的，物價(jià)上漲率于通貨膨脹的直接程度基本上相接近。
