兩會關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融,兩會關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融提案解讀
面對密集出現(xiàn)的P2P平臺、理財平臺跑路破產(chǎn)事件,全國政協(xié)委員、交銀施羅德基金公司副總經(jīng)理謝衛(wèi)提交了《關(guān)于高度重視“偽金融”可能引發(fā)金融風險的對策建議》,他在建議中指出,互聯(lián)網(wǎng)金融正本清源的時候到了。謝衛(wèi)指出,互聯(lián)網(wǎng)金融平臺上有“李鬼”,要加強行業(yè)監(jiān)管、提高門檻。
謝衛(wèi)指出,一些互聯(lián)網(wǎng)金融平臺、投資公司、咨詢公司、理財公司以高收益產(chǎn)品為誘餌,以投資理財?shù)拿x來籌集資金,在融得資金后,并未按照合同將資金用于事前約定的項目,從而導致各類金融風險,他將這些劃歸為“偽金融”,而現(xiàn)在到了正本清源的時候。
謝衛(wèi)將“偽金融”的具體表現(xiàn)形式分為四類,分別是非法集資、自融、龐氏騙局和資產(chǎn)池錯配。這會造成四種危害:劣幣驅(qū)逐良幣,導致行業(yè)內(nèi)一些穩(wěn)健的平臺被這些“偽金融”平臺“驅(qū)逐”;高違約率,信用風險成為爆雷重災區(qū);多數(shù)平臺對資金的大量需求,增加了金融業(yè)打破剛兌的難度;為了籌措資金而衍生的不正當勾當,嚴重破壞正常經(jīng)濟金融秩序。
在如何提高準入門檻上,謝衛(wèi)提出,對于想要進入金融行業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)公司,要求其配備與傳統(tǒng)金融公司同樣水平的金融人才、設備和風控措施,符合金融行業(yè)對傳統(tǒng)金融公司的規(guī)定,才能申請金融執(zhí)照。
值得一提的是,這也是謝衛(wèi)近4年來,第3次提交有關(guān)防范互聯(lián)網(wǎng)金融風險的提案。
早2013年,互聯(lián)網(wǎng)金融起步階段。謝衛(wèi)就提交了《關(guān)于規(guī)范發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融幾點建議》的提案,提出以P2P為代表的網(wǎng)絡金融存在四個問題,即違法違規(guī)的現(xiàn)象有所突顯、個人信息保護力度不夠、網(wǎng)絡技術(shù)安全存在隱患、互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的主體地位不明確。
,謝衛(wèi)提交了兩個提案則都與互聯(lián)網(wǎng)金融有關(guān),分別是《關(guān)于繼續(xù)推進互聯(lián)網(wǎng)金融規(guī)范發(fā)展的建議》和《關(guān)于目前金融亂象分析及對策的建議》。謝衛(wèi)對互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展提出了5點建議:1、監(jiān)管有底線、守土有責;2、嚴格限定準入條件,提高互聯(lián)網(wǎng)金融準入門檻,鼓勵互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在配備與傳統(tǒng)金融機構(gòu)同樣水平的人才、設施、風控標準后申請金融牌照;3、加強對互聯(lián)網(wǎng)金融投資者風險意識的培育,做好投資者消費權(quán)益保護工作;4、相關(guān)法律法規(guī)應盡快完善;5、推進互聯(lián)網(wǎng)金融宏觀監(jiān)測。首先建議將網(wǎng)絡融資納入社會融資總量,建立完善的網(wǎng)絡融資數(shù)據(jù)統(tǒng)計搜集系統(tǒng),以及監(jiān)測指標體系;其次加強對網(wǎng)絡借貸資金流向的動態(tài)監(jiān)測。
以下為提案全文:
關(guān)于高度重視“偽金融”可能引發(fā)金融風險的對策建議
民盟 謝衛(wèi)
所謂“偽金融”是指一些公司,比如互聯(lián)網(wǎng)金融平臺、投資公司、咨詢公司、理財公司以高收益產(chǎn)品為誘餌,以投資理財?shù)拿x來籌集資金,在融得資金后,并未按照合同將資金用于事前約定的項目,從而導致各類金融風險的金融行為。這種所謂的金融活動,長期以來一直是被嚴格禁止。但這兩年來隨著金融創(chuàng)新浪潮沉渣泛起,一時成為行業(yè)創(chuàng)新的標竿,讓普通投資者真假難辨,嚴重擾亂了正常的利率秩序和金融秩序,F(xiàn)在是到了正本清源的時候了,“偽金融”的具體表現(xiàn)形式為:
一是非法集資。此類平臺公司建立的目的就是為了詐騙。創(chuàng)始人虛構(gòu)借款人信息,以高利率為誘餌,通過虛假宣傳、秒標等形式,在吸引投資者大量資金后卷款而逃;
二是自融。此類平臺公司虛構(gòu)融資項目、夸大融資項目的融資金額、掩蓋融資方主體與平臺的關(guān)聯(lián)性,在吸收投資者資金后,對接到平臺實際運營方或平臺關(guān)聯(lián)方,實現(xiàn)自用目的;
三是龐氏騙局。此類平臺隱瞞經(jīng)營不善的事實,通過發(fā)布標的籌集新的資金墊付給先前的投資人,企圖通過以新還舊的方式渡過難關(guān);
四是資產(chǎn)池錯配。此類平臺私設資金池,投資人資金先流入平臺指定賬戶,然后再去匹配項目,通常存在“以短養(yǎng)長”的期限錯配,容易引發(fā)流動性危機。上述“偽金融”行為的具體危害有以下幾點:
1、劣幣驅(qū)逐良幣,導致行業(yè)內(nèi)一些穩(wěn)健的平臺被這些“偽金融”平臺“驅(qū)逐”!皞谓鹑凇贝蠖嘁曰ヂ(lián)網(wǎng)金融平臺為掩護,互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)軔于互聯(lián)網(wǎng)行業(yè),長期奉行“平臺為王,流量分發(fā)”的商業(yè)模式。為了與傳統(tǒng)金融機構(gòu)和同行搶奪客戶,高收益是互聯(lián)網(wǎng)金融平臺常采取的投資獎勵機制 。這其中,“偽金融”平臺對資金成本尤其不敏感,標出的收益率往往比行業(yè)平均水平還高出一大截。以畸形的高收益為誘餌,“偽金融”平臺能夠在短時間內(nèi)吸引大量資金,隨后挪作它用或創(chuàng)始人卷款而逃等等。在互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展過程中,這方面的案例常見于各類媒體報道。大量“偽金融”平臺的設立,進一步推高了行業(yè)的收益水平,同時造成了行業(yè)的惡性競爭和“劣幣驅(qū)逐良幣”,使希望通過互聯(lián)網(wǎng)金融為實體經(jīng)濟提供方便,低廉的資金供給愿望落空。許多經(jīng)營穩(wěn)健的網(wǎng)貸平臺無法承受巨大的競爭壓力,主動或被動地退出行業(yè)。
2、高違約率,信用風險成為爆雷重災區(qū)。由于沒有被納入人民銀行的征信范圍,P2P平臺無法調(diào)查借款人的個人信用,在開展業(yè)務時信用檔案缺失,甚至無法有效識別客戶身份。這種情況下,借款人的違約幾率大、違約行為很難被追究。高違約率導致行業(yè)壞賬率居高不下,壞賬率達到3%的P2P平臺不在少數(shù),個別甚至高達6-8%。一旦違約業(yè)務超過了平臺的兌付能力,則會發(fā)生逾期、投資者無法提現(xiàn)等問題。近期爆出的“跑路潮”很多就與高違約率造成的兌付危機有關(guān)。
3、多數(shù)平臺對資金的大量需求,增加了金融業(yè)打破剛兌的難度。為了吸引資金流,多數(shù)P2P平臺遵循剛性兌付的行業(yè)慣例,為項目兜底。在投資期限不斷縮短、收益需求不斷抬高的壓力下,不少P2P平臺私設資金池,拆標以增加流動性,隨之造成期限錯配和金額錯配。一旦資金流入縮量,又沒有足夠的自有資金,平臺很容易陷入兌付危機。行業(yè)甚至流行這樣一種邏輯:資金規(guī)模越大、涉及投資者越多,獲得監(jiān)管許可的概率越高。因此,為了做大規(guī)模,承諾高收益、剛性兌付等條件是標配,由此累積的風險確實也越來越大。
4、為了籌措資金而衍生的不正當勾當,嚴重破壞正常經(jīng)濟金融秩序。在互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展初期,有效監(jiān)管的缺失,而使得互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)現(xiàn)在處于行業(yè)無門檻、無標準、無監(jiān)管的狀態(tài),因此難免出現(xiàn)魚龍混雜、李鬼比李逵更多的現(xiàn)象。這也導致很多公司披著“互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新”的外衣,做的卻是非法集資、資金池甚至龐氏騙局的不正當?shù)男袨,并且這類公司的業(yè)務日益下沉,從城市延伸到鄉(xiāng)村,普通城鄉(xiāng)投資者難以有效辨別。通過互聯(lián)網(wǎng)技術(shù),這類事件涉眾人數(shù)更多、地域范圍更廣、資金規(guī)模更大,例如e租寶740億牽連百萬人,昆明泛亞有色金屬交易430億投資者超20萬。雖然還不足以導致系統(tǒng)性金融風險,但是涉眾多、總規(guī)模大,會造成局域性的金融亂象甚至金融沖擊,破壞正常經(jīng)濟金融秩序。
互聯(lián)網(wǎng)金融是未來的發(fā)展方向,前不久更是首次被納入國家“十三五”規(guī)劃建議。 對此,政策監(jiān)管既要強調(diào)發(fā)展,也要做好規(guī)范和取締 。簡單的說就是,該發(fā)展的發(fā)展,該規(guī)范的規(guī)范,該取締的取締。我們的建議是:
1、發(fā)展以服務實體經(jīng)濟和普惠金融為目標的互聯(lián)網(wǎng)金融;ヂ(lián)網(wǎng)金融與各行業(yè)深度融合,對促進傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)跨界融合、轉(zhuǎn)型升級、加快形成經(jīng)濟發(fā)展新動能意義重大。例如,我們要高度重視并積極推動傳統(tǒng)金融的互聯(lián)網(wǎng)化,通過互聯(lián)網(wǎng)銀行、互聯(lián)網(wǎng)證券和互聯(lián)網(wǎng)保險,有效地化解了傳統(tǒng)金融行業(yè)的高渠道成本問題,提高金融效率,同時也方便和實惠普通百姓,實現(xiàn)普惠金融。這是互聯(lián)網(wǎng)金融真正的發(fā)展目標,應該加以支持和引導,促進其健康、有序發(fā)展。
2、規(guī)范那些游離在灰色領域的互聯(lián)網(wǎng)金融公司。行業(yè)發(fā)展初期,有效監(jiān)管缺失,不少互聯(lián)網(wǎng)金融公司鉆監(jiān)管的空子,游離在灰色領域,如果不加以規(guī)范就有可能觸及法律紅線。2015年7月,十部委聯(lián)合出臺了《關(guān)于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導意見》,明確界定了不同監(jiān)管主體的責任,提出監(jiān)管者要依法監(jiān)管、適度監(jiān)管,創(chuàng)新監(jiān)管手段,期待更多的監(jiān)管細則將在集中出臺。對互聯(lián)網(wǎng)金融公司不規(guī)范的地方對照傳統(tǒng)金融監(jiān)管政策逐一梳理,制定出一套既符合互聯(lián)網(wǎng)金融的特色又契合傳統(tǒng)金融風險控制原則的細則推廣,推動行業(yè)告別野蠻發(fā)展階段,走上規(guī)范發(fā)展的道路。
3、取締涉嫌非法集資、自融、旁氏騙局等具有違法犯罪行為的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺。近期爆出的“e租寶”、昆明泛亞有色金屬交易等事件,實質(zhì)上就是打著“互聯(lián)網(wǎng)金融”幌子進行非法集資、自融、旁氏騙局等違法犯罪行為,不僅有損行業(yè)的健康發(fā)展,而且造成了大量財產(chǎn)損失,必須堅決取締。同時還需要完善法律和監(jiān)管制度,為公安執(zhí)法和群眾維權(quán)提供法律依據(jù),為行業(yè)的發(fā)展懸上達摩克利斯之劍。
4、嚴格限制互聯(lián)網(wǎng)金融準入門檻,減少潛在風險的產(chǎn)生。由于互聯(lián)網(wǎng)的普及性以及無門檻性,導致互聯(lián)網(wǎng)金融的進入門檻很低,從而給了這些“偽金融”平臺可趁之機。因此,為了防范這些“偽金融”平臺的誕生,需要提高互聯(lián)網(wǎng)金融的準入門檻,加大對于進入互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的檢查與監(jiān)管。比如,對于想要進入金融行業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)公司,要求其配備與傳統(tǒng)金融公司同樣水平的金融人才、設備和風控措施,符合金融行業(yè)對傳統(tǒng)金融公司的規(guī)定,才能申請金融執(zhí)照